一、營業收入增長但凈利潤未能相應增長的主要原因及說明：

1.新增營業收入主要來自于公司控股并表的金鄂博氟化工，氟化工行業毛利率普遍偏低，遠低于公司自產螢石精礦；

2.公司氟化工項目當前的利潤已部分體現在對包鋼金石的投資收益中，金鄂博營業收入全部計入合并報告，但歸屬于上市公司股東的凈利潤按公司在包鋼金石、金鄂博的股權比例即43%、51%計入。

3.包鋼金石選礦項目生產的是較低品位、市場接納度低的非標準螢石粉產品，其盈利需借助下游的金鄂博氟化工項目將其轉化為標準化的無水氟化氫、氟化鋁等產品后方能實現盈利，公司借助“選化一體”模式，將低品位的螢石粉轉化為正常品質的無水氟化氫產品，實現了“選化一體”項目的整體盈利。

二、報告期內主要生產經營數據

1.單一螢石礦山采選項目經營情況：2024年1-9月份，公司單一礦山采選企業共生產螢石產品約28萬噸，銷售約25萬噸，產、銷量較上年同期有所下滑，主要原因是受常山金石停產影響、以及部分自有礦山在報告期內進行小規模提質增效整改和技術改造的影響，該項工作近期內基本完成。

2.包頭“選化一體”資源綜合利用項目：包鋼金石選礦項目共生產螢石粉約40萬噸，由金鄂博公司對外銷售約14萬噸，生產及對外銷售量較上年同期有所增長；2024年1-9月份，金鄂博氟化工項目生產無水氟化氫8.5萬噸，銷售無水氟化氫8.25萬噸；金鄂博氟化工氟化鋁項目試生產成功，并取得合格產品；硫酸項目調試成功，并一次成功取得合格產品。

三、下一步生產經營計劃

目前，公司各主要礦山生產經營情況正常，金鄂博氟化工項目經過調試、試生產、不斷優化工藝和設備，目前生產正常，產量將根據市場情況逐步釋放。

1.預計第四季度相關產品的產、銷量環比較三季度將有所提升：第四季度螢石礦山采選計劃生產12萬噸，生產無水氟化氫5萬噸（含生產氟化鋁所需的無水氟化氫），生產氟化鋁1萬噸。

2.2024年1-9月單一螢石礦山螢石精礦（酸級螢石精粉和高品位螢石塊礦，下同）產品不含稅單價為2,848元/噸，其中第三季度螢石精礦不含稅單價為2,835元/噸。預計四季度酸級螢石精粉價格環比三季度將有較大幅度上升。

3.蒙古國項目邊建設邊進行礦山剝離，目前已完成預處理廠的建設并開始調試。