【冷年盤點】新興市場持續發力，全球家用空調產銷均創新高

2024冷年全球家用空調行業迎來了新一輪的海外產能擴張浪潮，產量和銷量均達到歷史新高。中國作為全球最大的家用空調生產基地，主導地位依然穩固，中國家用空調企業加速海外布局，助推了全球家用空調的規模增長。

全球家用空調規模持續增長，中國主導地位穩固

為持續提升品牌全球競爭力，一眾家用空調企業2024冷年加速海外布局，在東南亞、非洲以及拉美等新興市場持續發力。據產業在線統計，2024冷年海外產能增加近700萬臺，同期中國產能增加了2400萬臺，在全球市場占比80.4%。通過加大投資、建設生產基地、拓展銷售渠道以及加強本地化運營等舉措，中國家用空調企業正逐步構建起覆蓋全球的供應鏈體系和服務網絡。

產能加速擴張之下，2024冷年全球家用空調產量達到22844萬臺，同比增長12.4%，其中，中國的產量比重小幅回調至80.8%，依然是遙遙領先。全球空調市場需求的恢復、中國企業在海外的產能擴張、國內廠商的高預期以及政策引發的需求增長，共同推動了全球家用空調產量的增長。

銷售方面，盡管市場競爭激烈，小匹數及中低端空調產品的泛濫導致均價下滑，但市場規模仍在持續擴大。2024冷年全球家用空調市場受到高溫天氣和強勁需求的雙重驅動，總銷量達到21301萬臺，同比增長6.2%。

中國家用空調的出口表現也可圈可點，2024冷年出口量達到7838.7萬臺，同比增長27.0%，刷新了歷史記錄；出口金額累計149.3億美元，同比增長17.7%。盡管出口均價面臨下行壓力，但出口市場因海外補庫需求及新興國家需求的推動，規模再創新高，出口占總銷售比重大幅提升至43.9%。

在2024冷年，中國家用空調的內外銷市場呈現截然相反的走勢。國內市場受到天氣、房地產等多重不利因素的影響，終端需求并未得到充分釋放。而出口市場則因海外補庫需求及新興國家需求的推動，規模持續擴大。這一差異進一步凸顯了全球家用空調市場的多元化和復雜性。

各區域普遍回暖，新興市場成增長引擎
分區域來看，2024冷年家用空調海外市場回暖，新興市場拓展成為重要的增長引擎。拉丁美洲因天氣和經濟發展等原因引發空調銷量大漲，需求量超過北美成為除亞洲外需求最旺的地區。

亞洲：規模重回4000萬，東南亞銷售潛力巨大
2024冷年亞洲（不含中國）空調市場規模重回4000萬以上，高達4531.2萬臺，同比增長16.7%。其中東南亞空調市場表現活躍，印度尼西亞、泰國等主要市場均保持同比30%以上的良好增長，較熱天氣成為增長的最大驅動力。排名前10國家中，僅緬甸的空調銷售情況出現下滑。
東南亞地區的空調滲透率仍然很低，人口相對年輕化和全年炎熱天氣將能有效帶動尚未擁有空調的中產階級需求。除菲律賓主要以窗機銷售為主，其余東南亞國家對分體機的需求占主導地位。

中東：增長勢頭強勁，變頻機型加速普及
2024冷年中東地區展現出強勁的增長勢頭，成為推動全球空調市場增長的重要力量，累計銷售家用空調995.0萬臺，同比增長25.4%。極端高溫天氣席卷亞洲多國，特別是夏季續酷熱，直接催生了中東空調需求的井噴式增長。
作為中東地區第一大空調市場，沙特阿拉伯正通過實施“2030愿景”計劃，積極推動經濟轉型，減少對石油的依賴，這一戰略轉型帶動了包括空調在內的家用電器需求激增，為中國空調制造商提供了廣闊的發展舞臺。由于長期炎熱，定速分體機更受市場歡迎，窗機也有一定市場，變頻機型的滲透率較低，但近年來實施的節能減排法律法規加速了變頻空調的普及。

歐洲：高溫推動需求回升，高性價比產品更受歡迎
2024冷年歐洲大部分時間天氣都較為溫和，但包括西班牙在內的南歐幾個地區遭受了強勁熱浪，使得當地空調銷售增長迅速，大量庫存被消化，全冷年銷售空調1775.0萬臺，同比增長12.3%。然而作為主要市場的意大利銷售并不火爆，比利時和德國等中等緯度國家市場增長緩慢，低于預期。
歐洲市場需求多樣化，東西歐對于空調產品有不同的偏好和特點。西歐偏好高端機型，而東歐偏愛性價比高的機型。由于夏季較溫和，歐洲所需空調匹數和制冷效果顯著低于中國、日本和東南亞國家。
西歐人力成本高，固定空調安裝費用較高，安裝流程也比較復雜，加上氣溫和房屋設計的限制因素，導致移動空調市場份額相比其他地區更高。但是，受今年炎熱天氣影響，消費者的消費習慣有所改變，掛機銷售情況更好。

非洲：整體銷量明顯回升，石油經濟推動北非增長超預期
2024冷年，非洲市場整體銷量超過500萬臺，同比上漲15.8%。埃及、尼日利亞、阿爾及利亞和南非是主要市場，其中埃及空調市場規模創新高，銷售92.5萬臺，同比增長35.0%。非洲市場主要集中在北非，炎熱的天氣和更高的油價加速了經濟復蘇，使得北非市場的增長超出預期。西非市場空調銷量相對一般。
近年來，分體式空調憑借其廣泛的適用性占據了主導地位，2024冷年的市場份額已逼近九成，成為行業主流。這一顯著增長主要得益于分體機與窗機之間價格差距的縮小，以及分體式空調在多樣化應用場景中的卓越表現。
盡管非洲地區因其獨特的氣候條件，理論上應擁有龐大的空調需求市場，但受限于經濟發展水平、消費者購買力、基礎設施不足以及外匯管制等多重制約，目前該地區的空調容量和普及率仍處于較低水平，預示著未來巨大的市場潛力與增長空間。

北美洲：需求下滑，美國需求占比不足9成
2024冷年，北美洲需求已不足1500萬臺，同比下降13.7%。美國仍然是北美洲空調市場需求量最多的國家，但規模不足1200萬臺，占比89.1%，同比下滑15.5%；其次是加拿大，占比10.4%，同比上漲5.9%。
2023年北美市場積累了較大空調庫存，面臨美國總統大選、通貨膨脹壓力、失業率上升等多重問題，行業需求下降。除了中央空調的滲透率不斷提高外，其他類型的空調產品需求都有所下降，其中窗機跌幅最大。中央空調與窗機作為傳統主流產品，持續占據市場重要地位。同時，近年來針對住宅和商業領域的需求出現變化，分體式空調憑借熱泵和變頻技術的優勢，以及相對較低的價格，贏得了市場的青睞，需求持續增長。

拉丁美洲：受高溫刺激和經濟發展需求帶動，銷量實現大幅增長
拉美空調需求明顯反彈，市場快速回暖，從2022年的谷底一路飆升，2024冷年拉美地區空調銷量規模達到2026.5萬臺，創歷史新高同比增長29.2%。巴西、墨西哥和阿根廷是拉丁美洲的三大市場，占該市場近七成份額。
拉美人口增長偏慢，收入增長主要由墨西哥帶動，阿根廷等國家長期存在惡性通脹，城鎮化率較高、家庭基礎設施完善，電商滲透率不高等問題。巴西由于炎夏以及經濟復蘇，同比實現42.5%的高增長，不斷上漲的電價提高了消費者對于節能空調優勢的認知，因此低價位的變頻空調更易獲得巴西市場青睞。
拉丁美洲空調市場對機型的需求主要集中在分體式空調和窗式空調。在阿根廷，窗式和分體式空調分別占據了二成和七成的市場份額。而在巴西，分體式空調是最受歡迎的機型，占據了超過八成的市場份額。從增長角度看，分體機因節能環保規模大漲，同比增長34.4%，變頻節能空調在拉丁美洲的受歡迎程度甚至遠超美國。

大洋洲：移民帶來新的需求，空調銷量重回增長區間
2024冷年大洋洲空調市場整體規模回暖，同比上漲17.4%，其中澳大利亞市場規模79.1萬臺，同比增長25.8%。疫情結束后，工人和留學生重新涌入，移民人數不斷增加。根據澳大利亞統計局的數據，在2022年7月至2024年6月的兩年內，移民人數增加約70萬人。為了應對快速增長的人口，以公寓等租賃住房為中心的住房建設可能會有所回升，同時帶動空調銷量增長。
大洋洲的家用空調市場以分體式空調作為主流選擇，占據了超過六成的市場份額，移動式空調也以其便捷性贏得了接近三成的市場份額，窗式空調占比較小，為11.1%。2024冷年，大洋洲的空調市場需求迎來了回暖趨勢，三種主要機型的銷量均實現了同比增長，預示著市場活力進一步釋放。

預測：地區發展差異化加劇，冷媒格局迎變
由于能源價格下跌和供應鏈壓力緩解，國際貨幣基金組織預計今明兩年全球經濟增長率將保持在3.2%左右，全球通脹率預計將從2024年底的2.8%下降至2025年底的2.4%。盡管整體增速平穩，但各國之間的表現卻大相徑庭。美國經濟增速上調，歐洲和亞洲部分國家則有所放緩。此外，低收入發展中國家的經濟增速也被下調，反映出這些國家將面臨更大挑戰。
從全球經濟形勢來看，亞太、拉美等發展中國家是支撐全球經濟上升的主要力量之一，而歐美發達國家則相對疲軟。從家用空調銷量分布情況來看，東南亞、中東和拉美是上半年熱點區域，美國的補庫需求也在今年顯現。
盡管下半年因基數較高存在較大的增長壓力，且受到中東局勢升級、國際運價波動、經濟滯漲等因素的影響，海外需求恢復的基礎并不穩定，但隨著人民幣匯率在美國加息周期結束背景下的升值預期，以及中國空調企業在品牌力、技術創新和供應鏈管理方面的不斷提升，中國家用空調在全球市場的競爭力將進一步增強。新興市場特別是東南亞和拉美地區的快速增長潛力也將為中國空調出口提供新的增長點。
產業在線預計2025冷年家用空調全球銷量規模將持續擴張，增幅約為2.8%。全球空調冷媒應用也將迎來較大變革。美國的工業和環保組織推動從2025年1月1日起，禁止在新的家用和商用空調設備中使用R410A。從2025年開始，所有家用和商用空調將禁止GWP超過750的新設備。歐盟F-GAS法規同樣從2025年禁止在空調和熱泵設備中使用GWP超過750的制冷劑。
政策推動下空調冷媒市場快速切換，R32已經成為全球市場主流，出口占比接近六成，其中，西歐、東歐及亞洲地區的R32空調比重均超過60%，R410A占比進一步擠壓，R22加速淘汰。
由于西歐地區移動空調仍有較大的市場空間，R290空調也有20%左右的比重。俄烏、中東、拉美地區的空調市場仍以過渡性的R410A制冷劑為主。此外，由于美國的禁用條令，一些企業開始在分體式空調中使用R454B作為新的環保冷媒，主要出口到歐洲和北美。總體冷媒應用趨勢是：R32主導市場，R410A縮減，R454B嶄露頭角。